kd线是什么意思?KD线怎么看?

作者:孙宇晨 来源:www.5idf.cn 2020-04-13   阅读:


读者朋友们一定常常在投资分析的文章或者投资者们的交谈中听到过kd线这一重要的走向分析指标,究竟KD线是什么意思?为何kd线会成为金融市场中最常被使用的分析指标之一?kd线究竟该怎么看?笔者将在本文中为大家回答以上这些问题,全面的介绍关于kd线的一些相关知识。

一、何谓kd线?

首先,何谓kd线?kd线是由按照时间序列排列的一系列kd值连结而成的线。kd值的中文名为随机震荡指数(stochastics oscillator),最早是在50年代由一位美国的博士George C. Lane最初再启论文中创立,该指数最早期的应用是在美国期货市场,之后再逐步的在其他的金融衍生产品市场中进行应用。

既然是一种技术分析指数,那我们先来看一下该指数是如何及算出来的。首先在计算kd值时先要计算RSV(Raw Stochastic Value):

RSV=(当日收盘价-9日内最低价格)*100/(9日内最高价格-9日内最低价格)

从公式中我们可以看出,这个指数描述的是当天的收盘价格在近9个交易日中的波动状况,当天的价格走势是强势还是弱势。

得到RSV之后我们就可以在这基础上计算k值和d值,公式如下:

当日k值=2/3*前日k值+1/3*当日RSV

当日d值=2/3*前日d值+1/3*当日k值

由此得到k值和d值。

我们在之前的其他文章中也曾经为大家介绍过平均移动的概念,平均移动值其实就是将一个平均值所囊括的固定时间区间随着时间的发展一起向前移动。

在此举一个例子使大家更好了解这个有些抽象的概念,每斤猪肉的价格每天都会波动,假设今天是周五,我们则用周一到周五内五天猪肉价格的平均价格作为周五的平均值,取周二到周六的五天价格平均值作为周六的平均值,以此类推周三到周日的猪肉价格平均值作为周日的,将这三日的平均价格连成一条线就得到了一条猪肉价格的移动平均线。

而我们用几天的价格计算平均值则可以决定这个平均值的可以稳定描述一个长期的价格趋势的程度以及对于波动的敏感值,比如我们假设一个5日的移动平均线是独木筏,当我们使用独木筏航行在大海之中,每一个小波浪都可以非常明显的被我们感知到,而月线就像是一艘游艇,季线是渡轮,年线大家则可以想像为游轮,稳定但是中小型的波浪都很难被感知到。

在kd值的计算中我们也用到这一概念,kd值的计算公式由前后两部分组成,第一部分是基于前一日的kd值,在现实生活中每天的值波动可能会出现很剧烈的时候,加入一部分的滞后权重可以使指数能更好的描述价格的中期价格走势,而第二部分则是三分之一权重的当日波动,由这两部分组成了kd值。

二、KD线怎么看?KD线分析教学指南

现在我们已经了解了什么是kd线,那该如何利用kd线进行投资分析呢?我们将会在这部分为大家介绍。由于k值和d值计算公式的区别,一般k值较d值对于当天价格变化的敏感程度会更高一些,两个值虽然一般朝同一个趋势发展,但是k值由于更加敏感会变动更加剧烈,因此当我们在图中观测到k值和d值出现交叉是,就是明显的卖出或者买入信号。

kd线黄金交叉---买进信号

当k值由下向上突破d值出现交叉,建议投资者买进头寸。这是由于k值的反应较快,当k值首先上涨并超过了较慢的d值形成交叉式,意味着价格来到了反弹的拐点,是买进仓位的最佳时间点。

kd线死亡交叉---卖出信号

当k值由上向下突破d值出现交叉,建议投资者卖出头寸,与上文中逻辑一致,当较快的指标先行下跌穿过较慢的d值后,意味着出现拐点,市场价格将会结束一段时间以来的上涨趋势,此时投资者应该卖出头寸,谨慎的投资者也可以按比例在不同价格卖出一定比例的仓位,一边卖出一边观察市场现象。

除了k值和d值两者的比较之外,投资者还可以根据kd两个值所在的点位进行技术分析,首先kd>80时,市场已经持续了一段时间的上涨趋势,已经超买过热,当外汇的价格远远高出其本身的价值,市场就会开始自行调整,因此该点位预示着过高的价格可能要开始下跌,向其价值进行趋近进行调整。

kd<20时,则意味着价格由于市场参与者的预期影响或者价格下跌惯性,价格已经远远偏其期价值,这时就是最好的买入点,投资者可以进行抄底,因为市场已经处于超卖状况,外汇价格即将上涨向价值调整。

但是以上规则并不是绝对的,当市场中买卖双方中,其中一方力量十分强大时,在图表中的表现也可能出现钝化,意思是现在价格已经出现了kd金叉或者死叉,kd>80或者kd<20时,这种明显的信号出现但三天内却没有出现拐点时,这时就意味着买方后者买方力量坚挺,在该价格水平停留一段时间后,未来将会突破该价格继续按照原来的趋势上涨或者下跌。

三、KD线如何设定

知道了如何利用kd线进行分析后我们在用一个具体的例子来告诉大家该如何设置kd线。在这里我们再以mitrade平台为例为大家介绍如何使用和设置kd线:

首先当用户打开交易介面就能看到点击页面右上角的图表,在弹出的右侧选项栏中选中kd,之后就可以在图中看到出现了kd线。

平台自动为大家默认设置了k=9,d=3,将k值增大会使rsv的波动变得平缓,对市场变化的敏感度会下降,若是投资者想使用kd线作为一个中长期的分析指标可以根据自己的偏好调整。

在右边的选项栏中还可以看到有众多其他的分析指标可用,若读者们想了解这些指标的用法可以进入mitrade平台,平台为读者提供大量的文章和教学指导投资者。

在了解了这些之后通过简单注册就可以得到一个模拟账户,读者可以在正式投资之前利用模拟账户练习如何使用各种投资指标进行投资。

四、KD指标和RSI有什么不同?

和kd指标在很多方面都很相似的还有rsi指标(Relative Strength Index),该指标是一定时期内价格上涨指数和下跌指数之和的点数之和的比率及算出来的一种指数,该指标可以描述市场在该时期内的繁荣程度,这种指标相对于kd指标来说更加适合短期交易,对于市场波动的变化更加敏感和迅速,但无法反映价格的中长期走势,若投资者偏向于短期频繁交易的产品可以参考rsi以及rsi均线的位置和点位进行分析,但切忌使用rsi进行中长期价格分析。

五、KD指标的局限性有哪些?解决办法一览

kd指标具有广泛的应用性但与此同时也有其局限性,首先市场呈现一种长期上涨趋势的时候,kd指标经常会在大于80的高档位区间徘徊,即使根据信号分析已经进入超买区间,价格可能还会继续上涨一段时间,在低于20的低档位区间也一样,所以建议投资者可以在大多头的行情出现时,将超买数值向上调整至95,在市场非常低迷的状况下将超卖标准也向下调整。除此之外投资者也可以在这种状况下配合rsi一起使用,从而弥补其高档位钝化的缺点。

其次,kd是一个中短期价格分析指标,市场价格波动较剧烈的时候可能会频繁的出现买卖讯号,针对这种状况投资者可以配合使用移动平均线等中长期指标,或者适当将k的数值调大。

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